Расчет рентабельности

Рентабельность — это

Рентабельность обычно выражается в процентах и позволяет оценить, насколько успешно организация или проект генерируют прибыль по отношению к затратам или вложенным средствам. Разбивка отдельных элементов совокупного дохода показывает компаниям, какие из их основных видов деятельности являются ценными, а какие — нет, что способствует повышению операционной эффективности.

Прибыль и рентабельность дают представление о различных аспектах бизнеса, но между ними есть разница:

1. Прибыль является суммой, которую получает организация. Это число, которое остается после вычитания расходов из доходов. Прибыль можно определить, посмотрев отчет о прибылях и убытках предприятия.
2. Рентабельность измеряет прибыль бизнеса и помогает определить его успех или неудачу. Это не абсолютное число. Вместо этого она показывает, что означает прибыль вашего бизнеса в виде процентов или десятичных дробей.

Виды

1. Экономическая рентабельность — это способ измерения способности активов компании генерировать прибыль, другими словами, ее экономическая эффективность. Для расчета экономической рентабельности прибыль до вычета процентов и налогов компании делится на сумму ее общих активов (умножая результат на 100, получаем процент). При таком способе определения выгодных инвестиций не учитывается финансовая структура компании. Он измеряет только выгоду, которую могут принести активы, находящиеся в распоряжении владельца, и инвестированный капитал.
2. Абсолютная рентабельность — это отношение прибыли (доходов) к совокупным затратам, выраженное в процентах.
3. Коммерческая рентабельность рассчитывается как отношение прибыли от продаж к ресурсам, использованным в самих продажах за определенный период времени. Рассматривается как мера оценки коммерческого качества организаций.
4. Финансовая прибыль рассчитывается делением прибыли после уплаты налогов (чистой прибыли) бизнеса на собственные средства этого бизнеса. Таким образом, это формула, которая соотносит выгоду компании с ресурсами, которые были вложены для получения этой выгоды.
5. Доходность денег — это доход, полученный от вложения определенной суммы денег.
6. Гарантированная доходность — это способ расчета доходности, применимый к таким финансовым инструментам, как сберегательные счета и пенсионные планы, причем и те, и другие гарантированы. Таким образом, гарантированная доходность — это доходность, которая сохраняется в течение определенного периода времени.
7. Ожидаемую доходность компания уверена получить в будущем от сделанных вами инвестиций.
8. Очень важно различать номинальную и реальную рентабельность в связи с инфляционными периодами, через которые могут пройти деньги. При этом номинальная доходность не учитывает инфляцию в своих расчетах, в отличие от реальной доходности, в которой инфляция учитывается при ее получении.
9. Геометрическая доходность полезна в тех ситуациях, когда есть несколько действий или финансовых операций, и вы хотите найти среднюю доходность этого набора операций. Кроме того, ее можно использовать в случаях, когда оценка таких финансовых действий является переменной и кумулятивной.

Показатели рентабельности

Существует несколько различных показателей рентабельности, которые можно использовать для измерения аспектов успеха бизнеса.

Является важнейшим показателем, инвесторы и аналитики его используют для оценки того, насколько эффективно компания генерирует прибыль, используя капитал акционеров.

Рассчитывается по следующей формуле:

Формула коэффициента рентабельности собственного капитала = (Чистая прибыль / Собственный капитал) * 100

Важно отметить, что под акционерным капиталом в данном расчете понимается средний размер собственного капитала, которым владеют акционеры компании, поскольку отдельные акционеры могут иметь разный размер собственного капитала.

Если чистая прибыль компании составляет 200 000 рублей, а собственный капитал — 1 000 000 рублей, то рентабельность собственного капитала составит:

Формула рентабельности собственного капитала = (200 000 / 1 000 000) * 100 = 20 %.

Рентабельность собственного капитала также может использоваться для оценки темпов роста компании - скорости, с которой компания может расти без необходимости занимать дополнительные средства.

Это процент от выручки компании, который она оставляет себе после вычета прямых расходов, таких как затраты на оплату труда и материалы. Чем выше валовая маржа, тем больше выручки у компании для покрытия других обязательств — налогов, процентов по долгу и прочих расходов — и получения прибыли.

Чтобы рассчитать ее, сначала нужно рассчитать валовую прибыль. Как только вы получите показатель валовой прибыли, можете использовать следующую формулу для расчета маржи валовой прибыли.

Маржа валовой прибыли = Валовая прибыль / Выручка x 100
Этот показатель нужен, чтобы определить, насколько успешно компания генерирует доход и удерживает расходы на низком уровне.

Сравнивая чистую прибыль компании (т.е. итоговый результат) со средним балансом ее общих активов, показатель рентабельности активов дает практическое представление о прибыльности данной компании по отношению к ее общей базе активов.

ROA отслеживает эффективность использования фирмой своих активов для получения большей чистой прибыли. Чем больше стоимости компания может извлечь из активов, находящихся на ее балансе, тем эффективнее она работает, поскольку ее активы используются практически на полную мощность для максимизации прибыли на уровне чистого дохода (т.е. нижней границы).
Если руководство умеет грамотно распределять ресурсы, рентабельность компании, как правило, возрастает, поскольку для достижения определенного уровня выпуска требуется меньше затрат и капитальных вложений. Этот показатель отвечает на следующий вопрос: «Сколько получает организация в виде чистой прибыли на каждый рубль принадлежащих ей активов?»

Показатель рентабельности активов (ROA) рассчитывается по следующей формуле: чистая прибыль компании делится на среднюю величину ее активов.

Рентабельность активов (ROA) = Чистая прибыль ÷ Средняя величина совокупных активов,
где:

Чистая прибыль = Прибыль до налогообложения - Налоги
Средние общие активы = (начальные + конечные общие активы) / 2
Кроме того, рассчитанный показатель ROA выражается в процентах, что позволяет сравнивать его с аналогичными компаниями, а также оценивать изменения по сравнению с прошлым годом.

Формула для расчета коэффициента рентабельности продаж состоит в делении операционной прибыли на объем продаж.

Рентабельность продаж = Операционная прибыль / Продажи
Для того чтобы выразить коэффициент в процентах, необходимо умножить рассчитанную сумму на 100.

Как рассчитать: формула

Коэффициент рентабельности сравнивает показатель прибыли с выручкой, чтобы определить оставшуюся прибыль после вычета определенных видов расходов.

Коэффициенты рентабельности стандартизированы по отношению к выручке — то есть выражены в процентах от выручки, что позволяет сравнивать компании между собой.

Например, большая часть расходов компании может относиться к себестоимости проданных товаров, операционным расходам или неоперационным статьям.

1. Себестоимость проданных товаров → операционные расходы, которые несут компании и которые напрямую связаны с их усилиями по получению прибыли.
2. Операционные расходы → Операционные расходы, необходимые для продолжения деятельности предприятия, но не связанные напрямую с получением дохода, т.е. косвенные расходы.
3. Внереализационные расходы → Внереализационные расходы, понесенные компанией, которые, как ожидается, не будут повторяться или продолжать оказывать влияние на основные операционные показатели компании.

На практике несколько коэффициентов рентабельности следует использовать в сочетании друг с другом, чтобы оценить истинное финансовое положение компании и составить полное представление о структуре затрат и бизнес-модели. Использование только одного показателя прибыли может привести к ошибочным интерпретациям, особенно в отсутствие четкого понимания отраслевой специфики.

Формульно структура коэффициента рентабельности состоит из показателя прибыли, разделенного на выручку:

Коэффициент рентабельности (%) = Метрика прибыли ÷ Чистая выручка

Полученную цифру необходимо умножить на 100, чтобы перевести коэффициент в процентное выражение.

Как повысить рентабельность

1. Снижение затрат за счет оптимизации операций и сокращения отходов.

Один из способов добиться этого — рационализация операций и сокращение отходов. Существует несколько способов так сделать:

• Оценка текущих процессов и внесение необходимых изменений.
• Выявление областей, где можно сэкономить деньги, не жертвуя качеством или обслуживанием клиентов.
• Сокращение ненужных затрат и расходов, например, на маркетинг или административные расходы, или даже на сырье для создания продукции путем переговоров о ценах.
• Автоматизация задач, где это возможно, для снижения затрат на оплату труда.
• Сократить расходы на электроэнергию, например, выключать ли все оборудование, когда оно не используется.
• Рационализация производственных процессов для сокращения отходов и накладных расходов.
• Отказ от неиспользуемых услуг, например, ненужные телефонные линии или ксероксы.

2. Сохранить самых прибыльных клиентов.

Клиенты — это основной источник финансовой ценности для бизнеса. Помимо поиска новых клиентов, также следует оценить свою текущую клиентскую базу. Вопросы, на которые нужно ответить:

• Кто является наиболее прибыльными клиентами, которых следует сохранить и приумножить?
• Как сделать так, чтобы эти клиенты оставались и сохраняли тенденцию к росту расходов в долгосрочной перспективе?

3. Повышать цены, чтобы они отражали истинную стоимость товара или услуги.
Хотя в условиях конкурентного рынка может быть трудно повысить цены. Владелец должен быть уверен, что получают справедливую прибыль от каждой сделки.

4. Уменьшить зависимость от одного клиента или рынка.
Если вы слишком зависите от одного клиента или рынка, вы рискуете потерять бизнес при непредвиденных обстоятельствах. Важно создать прочную клиентскую базу, которая не будет зависеть от одного источника. Можно расширить свои маркетинговые усилия на новые рынки или клиентов или разработать новые продукты или услуги, привлекательные для более широкой аудитории.

5. Оптимизация операционной эффективности.
Проанализируйте свои бизнес-процессы от начала до конца и выявите узкие места, излишества и ненужные шаги. Оптимизация рабочих процессов может снизить операционные расходы (например, расходы на сверхурочную работу) и повысить эффективность.

Убедитесь, что задачи распределяются с учетом сильных сторон и навыков сотрудников. Эффективное делегирование задач может привести к более быстрому их выполнению и более качественным результатам.

6. Покупать эффективнее.
Один из самых очевидных путей повышения рентабельности — более эффективные закупки. Имеет смысл регулярно анализировать базу поставщиков и выяснять, можно ли купить то же самое сырье дешевле или эффективнее. Однако при этом постарайтесь сохранить качество продукции.

Пройдитесь по магазинам. Попробуйте поторговаться с поставщиками и спросить, можно ли снизить цену или получить скидку за раннюю оплату.

Используйте свой статус ценного клиента, чтобы заключить с постоянными поставщиками долгосрочные контракты или реалистичные минимальные годовые расходы, чтобы получить лучшую цену. Можно покупать товары в составе консорциума с другими аналогичными предприятиями. Если вам не удастся заключить более выгодную сделку, лучше перейти к другим поставщикам.

Пересмотрите количество используемых поставщиков. Покупка у слишком большого числа поставщиков может быть неэффективной — это отнимает больше времени и размывает вашу покупательскую способность. Однако не стоит доверять весь свой бизнес одному или двум поставщикам.