Что относится к собственному капиталу

Собственный капитал — это

Собственный капитал является эффективным инструментом при проведении финансовой аналитики работы субъекта хозяйствования. Оно выступает синонимом термина «чистые активы» и обладает рядом характеристик, которые помогают определить успешность компании на рынке.

Для акционерных обществ собственный капитал может называться акционерным.

СК выполняет следующие функции:

• защищает экономические интересы субъектов хозяйственной деятельности;
• регулирует размах деятельности организации в зависимости от объема СК;
• развивает материальную базу организации.

СК может определяться двумя способами:

1. Как активы фирмы без учета задолженностей перед другими субъектами бизнеса.
2. Как совокупность факторов, которые непосредственно составляют СК. 

Что входит в собственный капитал по балансу

Первый вышеупомянутый способ предполагает, что СК состоит из чистых активов и не перераспределенной прибыли. Такой подход определяется некоторыми правовыми документами государства, в частности, ФЗ №208 «Об АО» от 26.12.1995 года. В этом нормативно-правовом акте сказано, что на предприятии вместо расчета чистых активов допустимо определять СК.

Второй способ, предложенный Минфином, утверждает, что собственный капитал состоит из:

• уставного капитала, который образуется при основании компании из средств учредителей;
• добавочных средств, состоящих из сверхнормативных вложений участников, эмиссии, нераспределенных финансов;
• резервы, которые необходимы для удовлетворения нужд в случае чрезвычайной ситуации;
• прибыль, которая осталась после выплаты всех обязательств и перекрытия потребностей компании;
• акции, приобретенные на аукционе.

Составляющие, которые нужны для расчета СК, указаны в строках 1310-1370 бухгалтерского баланса.

Финансисты сходятся во мнении, что второй способ является традиционным. Но на выбор метода определения собственного капитала могут влиять разные факторы: рекомендации инвесторов, требования кредитной организации, личный стиль управления директоров, практика, распространенная в государстве.

Расчет собственного капитала, формула

Вычислить количественный показатель СК можно двумя путями.

Первый и самый простой состоит в том, что искомое число будет указано в строке 1300 баланса. Формула выглядит следующим образом:

СК = строка 1300.

Согласно методике расчета, которая была предложена Минфином, в формуле должны быть все активы предприятия, не считая задолженность учредителей. Для определения величины СК в данном случае нужно использовать:

• строки 1400, где отображены долгосрочные обязательства;
• строки 1500, содержащие информацию о краткосрочных обязательствах;
• строки 1600, характеризующие непосредственно активы.

Для анализа необходимы такие показатели, как сумма долгов учредителей (ДУ) и доходы будущего периода (ДБП).  

Формула, благодаря которой можно определить величину чистых активов и собственный капитал, имеет следующий состав:

• сумма значений по строкам 1400 и 1500;
• разность значения, получившегося в первом пункте, и того, которое обозначает кредит счета 98;
• разность показателя по строке 1600 и дебетового остатка по счету 75;
• разность значений пункта 3 и пункта 2.

В техническом выражении формула выглядит таким образом:

СК = (строка 1600 – ДУ) – ((строка 1400 + строка 1500) – ДБП). 

В бухгалтерских документах СК может отображаться так, как указано на изображении ниже.

Источник: glavbukh.ru

Оптимальная средняя величина собственного капитала

Значение чистых активов должно иметь значение выше нуля, чтобы можно было утверждать об успешности бизнеса. Если данный показатель имеет отрицательное значение, то это свидетельствует о слишком высокой кредитной нагрузке на компанию и чрезмерно большого числа высоколиквидных активов.

Чтобы рассчитать оптимальный размер СК, находят среднее годовое значение чистых активов. Формула выглядит так:

СК = (СК на начало периода + СК на конец периода) / 2.

Необходимые для расчета данные находят в бухгалтерском балансе.

Идеальной является ситуация, когда значение СК выше суммы уставного капитала. Это определяет привлекательность субъекта хозяйствования для инвесторов. 

Примеры

Приведем такой пример расчета СК.

Сумма уставного капитала организации 200 тысяч рублей (при этом обратно выкуплено акций на сумму 2 тысячи), переоценка ВА составляет 6 тысяч рублей, добавочный капитал равен 11 тысячам, резервы составляют 8 тысяч рублей, а нераспределенная прибыль — 60 тысяч рублей. 

В данном случае СК будет равен:

СК = 200 000 - 2 000 + 6 000 + 11 000 + 8 000 + 60 000 = 283 000 рублей.

Если в течение года организация получит убытки в размере 300 000 рублей, то СК получит отрицательное значение минус 17 000 рублей при неизменности прочих показателей работы.

Рассмотрим пример расчета СК по методике, предложенной Минфином.

Баланс включает такие показатели: общий итог — 200 тысяч руб., долгосрочные обязательства — 60 тысяч руб., краткосрочные — 20 тысяч руб. Сальдо счета 75 — 4 тысячи руб., по счету 98 — 5 тысяч руб.

Расчет будет таким:

СК = (200 – 4) – (60 + 20 – 5) = 196 – 85 = 111 тысяч руб. 

Вторая методика дает более достоверную информацию из-за сложности расчетов. Кредитные учреждения ее не используют.

Рентабельность собственного капитала

Чем выше указанный показатель, тем более фирма привлекательна для инвестиционных вложений. Для того, чтобы определить рентабельность, нужно использовать значения чистой прибыли и среднегодовой показатель собственного капитала. Формула выглядит так:

Р = ЧП / СК * 100.

Также определить рентабельность можно при помощи значений строк баланса:

Р = Строка 2400 / Строка 1300 * 100.

Нормальной признана рентабельность на уровне 10-12%. Такой показатель используется для развитых экономик.

Оборачиваемость

Данное значение характеризует:

• эффективность продаж;
• зависимость от кредитов;
• денежную активность.

Формула для расчета следующая:

Об = Строка 2110 / 0,5 * (строка 1300 на начало периода + строка 1300 на завершение периода).

Проводить анализ значений лучше в динамике, чтобы лучше понимать эффективность работы организации.

Маневренность

Рассчитать указанное значение можно по формуле:

М = (Строка 1200 – строка 1500) / строка 1300.

Все необходимые для формулы значения содержаться в бухгалтерском балансе.

Результаты полученных коэффициентов трактуют так:

• от 0,7 – отлично;
• от 0,5 – средне;
• до 0,5 – плохо.